Risque & Simulation
Pourquoi un taux de réussite ne suffit pas à évaluer une stratégie
« 70 % de réussite » sonne bien. Pourtant, ce chiffre seul n’indique ni la robustesse, ni le risque réel d’une stratégie. C’est l’une des raisons d’être de Cantara : raisonner en distributions, pas en moyennes.
L’asymétrie gain / perte change tout
Un taux de réussite de 70 % avec un ratio gain/perte défavorable peut détruire du capital, tandis qu’un taux de 40 % avec une bonne asymétrie peut en créer. Le taux de réussite isolé ignore l’amplitude des gains et des pertes — c’est-à-dire l’essentiel.
Le dimensionnement domine le résultat
La taille des positions pèse souvent davantage que la qualité des décisions. Risquer une fraction trop élevée du capital transforme une série de pertes normale en ruine. Un simulateur de position sizing rend cette réalité tangible avant qu’elle ne soit subie.
Penser en distribution, pas en moyenne
Une moyenne cache la dispersion. Une simulation Monte Carlo, en rejouant des milliers de trajectoires, expose l’éventail des issues possibles — y compris les scénarios extrêmes que la moyenne efface. C’est cet éventail qui informe une décision prudente.
Le drawdown est la vraie contrainte
La perte maximale subie en cours de route — le drawdown — détermine souvent si une stratégie est tenable, psychologiquement et financièrement. Une stratégie « rentable en moyenne » mais au drawdown insoutenable ne sera jamais menée à terme.